10月29日上午，碳金融科研团队通过线上腾讯会议的形式举办了绿色金融学术前沿第五期研讨会。国家社科基金重大项目“实现碳达峰碳中和目标的金融支持研究”子课题负责人及团队成员参加了本次会议。会议由金融学院副院长吴鑫育教授主持。

 吴鑫育作了题为“Time-varying risk aversion and dynamic dependence between crude oil futures and European Union allowance futures markets”的报告。他介绍了选题背景、模型构建等，阐述了时变风险厌恶指数对原油期货市场与欧盟碳期货市场之间动态相关性的影响渠道。团队研究生朱志田详细介绍了具体的实证过程，包括数据选取、模型构建和实证结果。他指出：一、原油期货市场与欧盟碳期货市场之间存在时变对称的尾部相关性；二、时变风险厌恶指数对原油期货市场与欧盟碳期货之间动态相关性具有正向影响；三、构建的时变Student-t copula-MIDAS-RA模型对原油期货市场与欧盟碳期货市场之间的相关性和风险管理的精确性都具有最好的拟合效果。

 金声甜博士作了题为“国家重点生态功能区设立是否促进了碳减排？——来自长江经济带县域层面的准自然实验证据”的报告。她介绍了选题背景、意义和研究现状，并提出以下猜想：一、重点生态功能区的设立会促进碳减排，并且会产生空间溢出效应；二、重点生态功能区转移支付不仅对碳排放产生政策效应，还会产生资金规模效应。为验证猜想，金声甜首先基于双重差分模型，构建空间自回归模型、空间误差模型和空间杜宾模型，探究了重点生态功能区政策对碳排放强度的影响和重点生态功能区转移支付政策对碳排放强度影响的空间溢出效应；其次，构建多期双重差分模型探究重点生态功能区转移支付政策对碳排放强度的影响，并进一步构建空间DID模型探究重点生态功能区转移支付政策影响碳排放强度的空间溢出效应；最后，构建空间计量模型，探究重点生态功能区转移支付规模对碳排放强度的影响效应。

 报告结束，各位师生就“碳金融”“环境规制”“碳排放”等热点问题进一步交流了意见。

 （撰稿：岑一峰；审核：吴鑫育）